Скачать бесплатную работу можно по короткой ссылке. Ознакомится с содержимым можно ниже.
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Финансовое состояния предприятия и критерии его оценки 5
1.2 Роль и место финансовой устойчивости в финансовом анализе предприятия 8
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 16
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АРТЕЛЬ СТАРАТЕЛЕЙ «ТАЛ»23
2.1 Экономико-организационная характеристика ООО «Артель старателей «Тал». Анализ имущественного положения 23
2.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 37
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости 41
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 48
3.1 Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности 48
3.2 Оптимизация структуры капитала на основе финансового левериджа 53
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий по улучшению управления структурой капитала ООО «Артель старателей «Тал» 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 64
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.
Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятий обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Преодолевая кризисную ситуацию в России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования обусловливают решение новых проблем, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.
Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в рыночных условиях, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия.
Вышеизложенное обусловило актуальность заявленному исследованию.
При написании работы автор опирался на труды таких ученых как: Н.Т. Балабанова, Т.Б. Бердяковой, Н.П. Любушина, С.М. Пястолова, Г.В. Савицкой, Н.Н. Селезневой, А.Д. Шеремета.
Объектом исследования дипломной работы является ООО «а/с «Тал». Предметом исследования является анализ финансовой устойчивости предприятия.
В связи с актуальностью темы, целью дипломной работы является проведение общей диагностики и анализа финансового состояния и финансовой устойчивости на примере ООО «а/с «Тал» и разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости данного предприятия.
Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы финансовой устойчивости ООО «а/с «Тал»;
- провести анализ финансового состояния деятельности организации;
- провести анализ финансовой устойчивости и выявить существующие проблемы в деятельности ООО «а/с «Тал»;
- разработать мероприятия по укреплению финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
В ходе аналитической работы применялись методы группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, а также методика оценки при помощи абсолютных и относительных показателей. Также, при написании дипломной работы используются отчетные данные ООО «а/с «Тал».
Научная новизна работы заключается в обосновании теоретических положений и разработке практических рекомендаций по совершенствованию развития и укрепления финансовой устойчивости ООО «а/с «Тал» и выявлению резервов повышения эффективности его функционирования.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
В дипломной работе была проведена оценка финансовой устойчивости ООО «а/с «Тал» за 2013 и 2014 годы. Цель данной оценки заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние организации в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.
За анализируемый период организация имеет неустойчивое финансовое положение, к тому же имеется тенденцию в сторону снижения устойчивости. Основной причиной снижения устойчивости организации является рост дебиторской задолженности из-за неплатежей покупателей. На 01.01.2014 г. по сравнению с состояние на 01.01.2013 г. дебиторская задолженность возросла на 121,88% , что в сумме сложилось ее увеличением на 6 390 тыс. руб., на 01.01.2015 г. она так же возросла на 75,54 % и составила 20 421 тыс. руб. Положительным моментом является замедление темпов ее роста. Несмотря на снижение ее доли в общей сумме актива баланса на 01.01.2014 г. по сравнению с 01.01.2013 г. на 7,15 % к 01.01.2015 году ее доля возросла на 6,31 % и составила 36,20 % общей стоимости активов организации. В связи этим необходимо определять степень риска неплатежеспособности покупателей, производить расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также представлять рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.
В структуре капитала организации преобладает заемный капитал, который представлен в виде кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2013 г. она была равна 4 473 тыс. руб. Но к 01.01.2014 г. прирост ее составил 256,14% или 11 464 тыс. руб., а к 01.01.2015 она составила 27 394 тыс. руб., темп ее прироста весьма снизился, но все же составил весомые 71,96%. К тому же происходит постоянное увеличение ее доли в общей сумме пассивов организации с 31,60 % на 01.01.2013 г. до 40,92% на 01.01.2014 г. и 48,56% на 01.01.2015 г. Это является очень негативным моментом в деятельности организации, т.к. при таком положении вещей она является не привлекательной с финансовой точки зрения для поставщиков с которыми ведет работу, а также с потенциальными поставщиками товаров, с которыми могла бы иметь взаимовыгодные финансовые отношения. Поэтому организации необходимо сокращать размер кредиторской задолженности и переводить ее в долгосрочные или краткосрочные обязательства, которых в данный момент у организации нет.
В ходе анализа обеспеченности запасов ООО «а/с «Тал» источниками их формирования был выявлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных и общей величины основных источников формирования запасов. Поскольку долгосрочных и краткосрочных заемных средств у организации не имеется, то показатели принимают одинаковые отрицательные значения на начало 2013 года равные недостатку в 543 тыс.руб., на начало 2014 года недостаток в размере 3 402 тыс. руб., на начало 2015 года недостаток в размере 5 394 тыс. руб. Как результат – организация находится в кризисном финансовом положении. Наблюдается полная зависимость от заемных источников финансирования. Собственного капитала не хватает для финансирования материальных оборотных средств. В итоге пополнение запасов для продолжения деятельности происходит за счет средств, образующихся у организации в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния организации. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.
Таким образом, полученные данные позволяют заключить о том, что ООО «а/с «Тал» по состоянию на 01.01.2013 г. почти по всем показателям финансовой устойчивости имело нормативные значения, что позволяет говорить об относительной финансовой устойчивости организации. Однако к 01.01.2014 г. по всем показателям произошло снижение, только коэффициент капитализации возрос на 0,48 пункта, что также является отрицательным результатом деятельности, т.к. это свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств на конец года стало приходиться на 48 копеек больше заемных. К 01.01.2015 г. ситуация только усугубилась, поскольку произошло дальнейшее снижение показателей финансовой устойчивости, и ни один из них не показал положительной динамики. В итоге, имея относительную финансовую устойчивость на 01.01.2013 г., к 01.01.2015 г. ООО «а/с «Тал» ее полностью утратило.
К положительным моментам деятельности ООО «а/с «Тал» можно отнести увеличение стоимости имущества как в 2013 году на 24 771 тыс. руб., или на 174,99 %, так и в 2014 году на 17 489 тыс. руб. , или на 44,93 %.
Также произведя расчет вероятности банкротства можно сделать вывод, что в ближайшее время состояние банкротства ООО «а/с «Тал» не грозит, т. к. полученные коэффициенты ZF 2013 — 2014 годах намного выше порогового значения равного 1,23. В 2014 году произошло небольшое снижение показателя по сравнению с 2013 годом с 14,914 до 14,729 , что составило 0,185 пункта, но данное снижение не является значительным.
