Скачать бесплатную работу можно по короткой ссылке. Ознакомится с содержимым можно ниже.
Введение…………3
1. Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии………9
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности……9
1.2. Технология управления и дебиторской и кредиторской задолженностью……16
Выводы………33
2. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Восток-Сервис»…………37
2.1. Характеристика и анализ финансово- хозяйственной деятельности ОАО «Восток-Сервис»…………37
2.2. Оценка системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии…………47
Выводы……………62
3.Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии……………65
3.1. Основные пути оптимизации управления дебиторской задолженностью………65
3.2. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятии………77
Выводы…………82
Заключение…………85
Список использованных источников и литературы…………90
Приложения……………94
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Проблема управления кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.
В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основная часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого — несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом – это кредиторская задолженность.
Актуальность темы заключается в том, что динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.
В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники финансирования весьма ограниченны и зачастую труднодоступны, а внутренних недостаточно для обеспечения, как правило, даже простого воспроизводства, отечественные предприятия вынуждены обращать особое внимание на управление кредиторской и дебиторской задолженностями. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с дебиторов и выполнение обязательств перед кредиторами являются одними из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий и постоянным средством адаптации последних к изменяющимся условиям внешней среды.
Недостаточное внимание к управлению структурой дебиторской и кредиторской задолженностями может привести вполне благополучное предприятие к банкротству, поэтому реструктуризацию задолженности целесообразно рассматривать как метод финансового оздоровления предприятия. В настоящее время реструктуризация задолженностей предприятий представляет собой самостоятельный процесс экономических преобразований и объект государственного регулирования.
Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления структурой дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия, которое оказывает непосредственное влияние на финансовый результат деятельности этого предприятия, что, во-первых, позволяет выбирать и обосновывать направления политики финансового оздоровления, а, во-вторых, определять возможные пути и необходимые меры повышения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов .
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации.
Степень научной разработанности проблемы. Теоретическим и методическим вопросам совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятий экономистами уделялось много внимания. Значительный вклад в теорию и практику управления финансами внесли: В.Я. Узун, Н.И. Шагайда, Г.И. Будылкин, И.Н. Буздалов, В.А. Боровик, В.А. Добрынин, и другие. Вместе с тем многие аспекты организации управления в условиях современной экономики оказались недостаточно исследованными, особенно это касается организации управления кредиторской задолженностью предприятий. Для оценки и выбора путей повышения эффективности функционирования и минимизации уровня долговой нагрузки предприятий необходимо использовать современные финансово- управленческие технологии, которые должны составить основу для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости, рентабельности и эффективности предприятий.
Цель дипломной работы состоит в разработке рекомендаций по улучшению системы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.
Исходя из цели работы были сформированы следующие задачи:
— обоснование и изучение теоретических основ по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии;
— анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Восток-Сервис»;
— оптимизация кредиторской и дебиторской задолженности, и расчет эффективности предложенных мероприятий для предприятия.
Объектом исследования является ОАО «Восток-Сервис».
Предметом дипломной работы выступает дебиторская и кредиторская задолженность.
Хронологические границы исследуемой проблемы 2009-2010 гг.
Информационной базой исследования послужили законодательные акты, нормативные документы, отчетность предприятия, работы отечественных и зарубежных авторов.
Информационно-методологической основой работы послужили такие источники, как:
— Бригхем Ю. , Гапески Л. Финансовый менеджмент;
— Крюкова Н.М. Краткосрочная финансовая политика;
— Ефимова О.В. Финансовый анализ и другие источники, а также статьи журналов: финансовый директор, финансовый менеджмент и другие, источники Интернет.
Методической основой дипломной работы стали такие методы осуществления анализа финансового состояния, а именно:
— горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
— анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.
Обзор источников и соответствующей отечественной и зарубежной литературы с анализом авторских концепций по исследуемой проблеме.
Обобщая различные мнения российских и зарубежных авторов в толковании таких понятий как, дебиторская и кредиторская задолженность, на наш взгляд, можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность является частью актива организации, а кредиторская ее — обязательствами. Данное утверждение в основе своей имеет балансовое уравнение, которое в свою очередь выводится благодаря свойствам двойной записи, где каждая хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме по дебету и кредиту разных счетов и организация выступает в роли дебитора и кредитора. Определения «дебет» и «кредит» имеют исторические корни, так дебет в переводе с латинского языка означает «он должен», отсюда дебитор-должник или заемщик; кредит — «доверяет», отсюда кредитор — заимодатель, т.е. лицо, давшее деньги или другие ценности другому лицу.
Такая позиция вполне понятна и ее разделяют ряд отечественных ученых экономистов Бланк И.А., Кондраков Н.П. и другие. Придерживаясь этой точки зрения, под дебиторской задолженностью следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности, а под кредиторской соответственно — обязательства перед различными юридическими и физическими лицами.
Часто в зарубежной англо-американской экономической литературе, переводных источниках, работах некоторых отечественных ученых экономистов встречается отождествление значений терминов «счета к получению» и «счета к оплате» с дебиторской и кредиторской задолженностью соответственно. Это, на наш взгляд, не совсем верно, так в финансово — кредитном словаре дается следующее определение: «счета к получению» — представляют собой краткосрочные ликвидные активы, которые возникают при продаже товаров (работ, услуг) в кредит; «счета к оплате» — краткосрочные обязательства поставщикам товаров (работ, услуг).
Таким образом, понятие дебиторская и кредиторская задолженность значительно шире. В соответствии с российским законодательством (Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99″) дебиторская задолженность включает помимо задолженности покупателей и заказчиков еще ряд статей (векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы) причем с разделением на долгосрочные и краткосрочные. Кредиторская задолженность в свою очередь представлена в виде краткосрочных и долгосрочных обязательств организации перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами, авансы полученные, прочие кредиторы. Кроме того в п.4 Положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/01) под кредиторской задолженностью понимается задолженность по кредитам и займам.
На наш взгляд, данное утверждение противоречит другим нормативным актам (инструкции по применению плана счетов, Положению по ведению бухгалтерского учета и отчетности № 34-н и др.), так как кредиторская задолженность наряду с задолженностью по кредитам и займам являются частью краткосрочных обязательств организации и отражаются в пятом разделе пассива баланса отдельно друг от друга. Кроме того, в отличие от предоставления займа, коммерческое кредитование как форма кредиторской задолженности производится не по самостоятельному договору, а во исполнение обязательств по реализации товаров, выполнению работ или оказанию услуг в соответствии со ст.823 ГК РФ.
Структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы, приложений.
На основании проведенного исследования сделаны следующие выводы и предложения:
Первая задача дипломного исследования заключалась в обосновании и изучении теоретических основ по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.
Таким образом, дебиторская задолженность — это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств, для улучшения платежеспособности предприятия.
Кредиторская задолженность – это долги самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.
Методика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, которая направлена на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Вторая задача дипломного исследования заключалась в проведении анализа финансового состояния предприятия и анализа управления дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ООО «Восток-Сервис».
Акционерное общество «Восток-Сервис» является открытым акционерным обществом. Учредителем общества является Комитет имущественных отношений города Электросталь, которому принадлежат 100% акций общества.
Основным видом деятельности предприятия является обеспечение содержания, текущий и капитальный ремонт жилищного и нежилого фондов, инженерного оборудования, объектов благоустройства и озеленения, санитарной очистки домовладений и закрепленных территорий.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2010) и результатов деятельности ОАО «Восток-Сервис» за последний год, которые приведены ниже.
Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить следующие:
— значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,21 является очень хорошим;
— коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
— абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
— за анализируемый период получена прибыль от продаж (4 305 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+4 230 тыс. руб.);
— прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за год составила 1 199 тыс. руб. (+993 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
— положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ОАО «Восток-Сервис».
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Следующие 5 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:
— высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 43%).;
— коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
— коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значение;
— отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации.
В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий критическое значение – коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «Восток-Сервис» составляет 43% (нормальное значение для данной отрасли: 85% и более).
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
На анализируемом предприятии имеется как дебиторская так и кредиторская задолженность. Анализ движения дебиторской задолженности, показал, что дебиторская задолженность в ОАО «Восток-Сервис» выросла в 2010 году по отношению к 2009 году на 85,6%. Общая сумма дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2010 г. возросла на 5784 тыс.руб.
Что касается анализа движения кредиторской задолженности можно сделать вывод, что наблюдается рост кредиторской задолженности. Изменилась структура кредиторской задолженности, если в 2008 году доля задолженности перед плательщиками и подрядчиками составляла 68,2%, то в 2010 году доля задолженности увеличилась до 75,7%. Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2010 году возросла на 4065 тыс. руб.
Среднегодовая дебиторская задолженность в 2010 году выросла по сравнению с предыдущим годом на 65,3%. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста уменьшился на 6,5%. В суммовых разница дебиторская задолженность больше, чем кредиторская, это говорит о том, что предприятие может в полном объеме погасить свои обязательства.
Состояние расчетов с дебиторами в 2010 году по сравнению с 2009 годом ухудшилось. Увеличился период обращения в 2010 году на 6,8 дней по сравнению с предыдущим. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов в отчетном году на 15% по сравнению с предыдущим. Таким образом, можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2010 году по сравнению с 2009 годом. Увеличился период обращения на 2 дня. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов на 3,3 %.
Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что она в 2010 году по сравнению с 2009 годом так же выросла (на 69,7%). Кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед поставщиками и подрядчиками на 3059 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами на 192 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам на 368 тыс. руб., прочие кредиторы — 220 тыс. руб.
Заключительным моментом анализа дебит./кредит. задолженностей является их сравнение. Сравнение позволяет сделать вывод, что в организации в 2009 году преобладала сумма дебиторской задолженности и темп ее прироста больше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.
Таким образом, на предприятии наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской в 2010 году на 1193 тыс. руб. или почти в 1,1 раза. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей деятельности.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Восток-Сервис» необходимо реализовать такие мероприятия как:
1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотноше¬нием дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.
2. Расширение круга потребителей продукции организации с це¬лью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны¬ми покупателями.
3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Восток-Сервис» необходимо реализовать такие мероприятия как:
1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотноше¬нием дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.
2. Расширение круга потребителей продукции организации с це¬лью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны¬ми покупателями.
3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.
Для оптимизации управления кредиторской задолженностью на предприятии в рамках данного исследования предлагается внедрение контроллинга.
Процесс контроллинга состоит из противодействующих факторов, доведения их до сведения руководителей предприятия, с тем, чтобы заставить его действовать с учетом этих факторов. Данный процесс представляет собой синтез контроля и планирования. Он действует при формировании и координации планов, при их организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия.
Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что контроллинг имеет наряду с функцией обратной связи функцию обеспечения продвижения вперед. Данное направление, по нашему мнению, сможет существенно оптимизировать процесс управления кредиторской задолженностью, так как ориентировано в конечном счете на экономическую эффективность работы предприятия.
