Дипломная работа: Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия (на примере ООО Управляющая компания «Спецстройгарант»

Дипломная работа: Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия на примере ООО Управляющая компания «Спецстройгарант»

Скачать бесплатную работу можно по короткой ссылке. Ознакомится с содержимым можно ниже.

Введение
1. Теоретические основы анализа и управления
платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия
1.1    Понятия платежеспособности и кредитоспособности и их роль в управлении финансами предприятия
1.2    Методика и информационная база анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия
1.3    Основы эффективного управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия
2. Анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант»
2.1    Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2    Общая оценка финансового состояния предприятия по данным баланса
2.3    Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.4    Оценка кредитоспособности предприятия
3. Совершенствование управления платежеспособностью и кредитоспособностью ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант»
3.1    Меры по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия
3.2    Оценка эффективности предложенных мер
Заключение
Список используемых источников информации

АКТУАЛЬНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ: Удовлетворение кредитных потребностей предприятий малого и среднего бизнеса является перспективным направлением банковской деятельности. При этом, для Банка одним из основных способов снижения риска неплатежа является тщательный отбор потенциальных заемщиков. Банк в рамках кредитной политики разрабатывает методы оценки качества потенциальных заемщиков. Для этого используются различные методики анализа финансового положения клиентов и статистические модели. Будущие клиенты банка, на основе представленных ими материалов, подразделяются на надежных, для которых опасность банкротства маловероятна, и ненадежных, подверженных риску банкротства.
Уровень кредитного риска, в свою очередь, определяется многими факторами, среди которых наиболее важную роль играют состояние кредитоспособности и платежеспособности заемщика.
При решении вопроса о предоставлении или продлении кредита, определении условий кредитования, оценке доверия к предприятию как к клиенту, с целью предотвращения или снижения кредитного риска Банк обязан определить его кредитоспособность. По определению, кредитоспособность, это определенное состояние предприятия-заемщика, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить [25, с. 504].
Оценка кредитоспособности заемщика – одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных специалистов. Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика диктуется кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита.
Основное внимание при определении кредитоспособности сосредоточивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и уплату процентов по нему.
При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня.
Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели платежеспособности. По определению, платежеспособность – это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов [32, с. 4].
Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банке, отсутствие просроченной задолженности, способность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации оборотных средств. И наоборот, признаками неплатежеспособности или финансовых затруднений в каждый период выражаются в недостатке денежных ресурсов для выполнения срочных обязательств. В связи с этим может возникнуть просроченная задолженность по оплате счетов за доставку сырья, материалов и других необходимых элементов нормального ведения производства. Просроченными становятся обязательные платежи бюджету, банку за полученные кредиты, выплаты по заработной плате и прочее. Затянувшаяся неплатежеспособность предприятия становится одной из важнейших причин банкротства, прекращения хозяйственной деятельности субъекта. Поэтому, для Банка крайне важно определить платежеспособность своих клиентов.
Однако как ни привычна работа по оценке кредитоспособности клиентов для современного банка, в практике до сих пор существует путаница между двумя понятиями: кредитоспособность и платежеспособность. Между тем, они вовсе не идентичны.
Показатели платежеспособности характеризуют некоторые критерии финансового состояния предприятия. А кредитоспособность более емкое понятие, включающее в себя не только показатели платежеспособности, но определенный имидж предприятия в деловых кругах, его кредитную историю, его способность эффективно использовать заемные средства и прочее.
Технология оценки платежеспособности и кредитоспособности предприятия представляет особый интерес не только для банковских служащих, но и для финансовых менеджеров предприятий. Ведь перед тем как обращаться в Банк за кредитом, предприятие, как правило, само оценивает показатели своей деятельности. Это важно, чтобы определить, на какую сумму кредита реально можно рассчитывать, а также спланировать оптимальные сроки погашения долга.
В силу вышесказанного, исследование технологии проведения анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия представляется важной проблемой, требующей изучения, а это означает, что тема нашего исследования актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.
СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ РАЗРАБОТАННОСТИ ПРОБЛЕМЫ: Большой вклад в развитие теории и практики анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятий внесли такие современные авторы, как Сальников К., Евстифеев А., Беляков А.В., Норд К.В., Сорокин М.Ю., Карамазова Т, Андреева Г.В., Ломакина Е.В., Кабушкин С.Н. и другие. В своих работах данные авторы рассматривают технологию оценки платежеспособности предприятия, а также различные аспекты скоринговых систем и различных методик оценки кредитоспособности заемщиков-организаций.
Отметим, что в настоящее время каждый банк имеет право разрабатывать собственную методику анализа кредитоспособности заемщиков. Как правило, эти методики отражают политику банка, которой он придерживается в отношении своих клиентов. Самой известной методикой оценки кредитоспособности заемщика является методика Сбербанка РФ. На основе данной методики или ее элементов оценивают кредитоспособность многие российские банки.
ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ: ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ: состояние платежеспособности и кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
ЦЕЛЬЮ данного исследования является анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» и разработка мер по их совершенствованию.
ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ:
1.    Рассмотреть теоретические основы анализа и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
2.    Дать общую организационно-экономическую характеристику ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
3.    Провести общую оценку его финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.
4.    Провести анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
5.    Дать оценку кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
6.    Разработать меры по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
ИНФОРМАЦИОННОЙ ОСНОВОЙ данного дипломного исследования являются законодательные и нормативные материалы, труды отечественных специалистов в области оценки платежеспособности и кредитоспособности предприятия: Сальникова К., Евстифеева А., Белякова А.В., Норда К.В., Сорокина М.Ю., Карамазовой Т, Андреевой Г.В., Ломакиной Е.В., Кабушкина С.Н. и других; Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. №285 р; методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (Приложение к приказу ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16); а также финансовая отчетность объекта исследования ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» – Бухгалтерский баланс (Форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (Форма №2) за 2007 год.
МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ:
1.    Эмпирические методы: наблюдение и изучение финансовой документации.
2.    Теоретические методы: теоретический анализ учебной литературы (выделение и рассмотрение отдельных сторон, признаков, особенностей, свойств явлений).
3.    Экономико-математические методы.
4.    Статистические методы.
СТРУКТУРА РАБОТЫ:
Дипломная работа включает в себя введение, основную часть, заключение, список литературы и приложения.
Во введении отражена актуальность и значимость темы исследования.
В основную часть работы включены 3 раздела:
В первом разделе раскрываются теоретические основы анализа и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Во втором разделе дается общая характеристика предприятия ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» и проводится анализ его платежеспособности и кредитоспособности.
В третьем разделе разработаны меры по совершенствованию платежеспособности и кредитоспособности, вытекающие из результатов проведенного анализа.
В заключении отражены в обобщенном виде результаты проделанной работы.
Список литературы включает 40 источников.

Целью нашего исследования являлся анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» и разработка мер по их совершенствованию.
Для достижения поставленной цели мы решили ряд задач поставленных во введении. Перейдем непосредственно к рассмотрению результатов каждой задачи исследования.
Первая задача исследования заключалась в рассмотрении теоретических основ анализа и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Мы выяснили, что платежеспособность – это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов. А под кредитоспособностью предприятия понимается способность и готовность заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Главной целью оценки кредитоспособности предприятия является оценка перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Главное отличие кредитоспособности от платежеспособности заключается в том, что кредитоспособность понятие более широкое, включающее в себя не только критерии финансового благополучия предприятия, но и его имидж в деловых кругах, способность эффективно использовать заемные средства и готовность (желание) своевременно возвратить заемные средства.
Вторая задача исследования заключалась в общей организационно-экономической характеристике ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». Мы выяснили, что объект нашего исследования ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» это предприятие сферы услуг ЖКХ, которое является управляющей компанией по техническому обслуживанию многоквартирных жилых домов в г. Собинка Владимирской области. Данное предприятие оказывает услуги и выполняет работы по управлению многоквартирным домом, содержанию, текущему и капитальному ремонту общего имущества в многоквартирных домах.
Третья задача исследования заключалась в общей оценке финансового состояния предприятия по данным баланса. Проведенное исследование показало, что в структуре активов анализируемого предприятия на внеоборотные активы приходится лишь 8,87% совокупных активов, а на долю оборотного капитала приходится 91,13%. Оборотный капитал в основном состоит из дебиторской задолженности, а запасы занимают очень незначительную его часть. В структуре пассивов 10,89% занимает собственный капитал, а 89,11% заемный капитал (в том числе 88,03% – краткосрочные обязательства и 1,08% – долгосрочные).
В качестве «плюсов» имущественного положения ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» можно отметить следующее: 1) Высокую долю денежных средств в оборотных активах. Причем произошло существенное увеличение денежных средств (в 5,7 раз) по сравнению с предыдущим годом. 2) Произошло увеличение совокупных активов, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности. 3) Произошло фактическое увеличение основных фондов за счет внедрения новых объектов основных средств.
В качестве «минусов» отметим: 1) Собственный капитал занимает всего 10,89% от итога баланса что говорит о высокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. 2) Значительное увеличение непокрытого убытка на 5608 тыс. руб. существенно снизило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия. 3) Произошло существенное увеличение доли кредиторской задолженности предприятия в структуре баланса, которая превысила долю дебиторской задолженности в структуре баланса на 8,98%, что говорит о нарастающих проблемах с расчетами предприятия с дебиторами и кредиторами. 4) Предприятие понесло убытки в размере 6949 тыс. руб.
Четвертая задача исследования заключалась в анализе ликвидности и платежеспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». Проведенный анализ показал, что баланс предприятия неликвиден, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.
За счет высокого объема денежных ресурсов соблюдены условия абсолютной и промежуточной ликвидности предприятия. Однако высокий объем краткосрочных обязательств, не позволяет удовлетворить условие текущей ликвидности. Кроме того, была определена общая неплатежеспособность предприятия, причем по степени задолженности по текущим обязательством оно относится к классу неплатежеспособных предприятий, которое не в состоянии восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Причем, за исследуемый период ликвидность и платежеспособность предприятия снизилась, увеличилась задолженность перед другими организациями.
Пятая задача исследования заключалась в оценке кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». В ходе исследования мы выяснили, что кредитоспособность организации складывается из ряда показателей финансового состояния, из показателей качественного анализа заемщика. По данным анализа мы определили высокую зависимость предприятия от заемного капитала, низкую финансовую устойчивость, низкую обеспеченность собственными оборотными средствами и низкую степень покрытия долгов собственным капиталом. Кроме того, предприятие является убыточным. Причем за исследуемый период финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность предприятия снизилась.
Прогноз невыполнения клиентом условий договора о кредите по методу Чессера показал, что данное предприятие следует отнести к группе заемщиков, которые не выполнят условий договора.
Основными причинами такого плохого финансового положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, нерентабельность основной деятельности.
Качественный анализ выявил следующие отрицательные стороны предприятия как заемщика: малый опыт работы на рынке услуг ЖКХ; короткая (1 год) кредитная история; высокая зависимость предприятия от своевременной оплаты услуг ЖКХ населением, которую очень проблематично обеспечить; низкий уровень образования персонала; отсутствие производственных помещений для обеспечения залога под кредит банка; бизнес не застрахован; авторитарный стиль руководства. Наличие перечисленных отрицательных сторон снижает кредитоспособность ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
Оценка кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ показала, что рассматриваемое предприятие соответствует третьему классу заемщиков, а это означает, что кредитование данного предприятия связано с повышенным риском для банка.
В связи с изложенным, мы рекомендуем Банку либо воздержаться от кредитования ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант», либо поднять ставку по кредиту за высокий риск не возврата кредита.
Шестая задача исследования заключалась в разработке мер по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». Для улучшения финансового положения предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, на повышение рентабельности его основной деятельности.
Во-первых, мы предлагаем сократить дебиторскую задолженность на 47353 тыс. руб. при помощи факторинга и (или) стимулирования оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно установить санкции за несвоевременную оплату – штрафы и пени. Вырученные средства следует направить на сокращение кредиторской задолженности.
Во-вторых, мы предлагаем сократить денежные средства на 5000 тыс. руб. и их также направить на погашение кредиторской задолженности.
В-третьих, необходимо реструктуризировать часть кредиторской задолженности в краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты. Так 20000 тыс. руб. следует перевести в краткосрочные займы, а 4000 тыс. руб. – в долгосрочные.
В результате проведенных мероприятий кредиторская задолженность сократится более чем в 3 раза, а баланс предприятия примет более рациональную структуру. После составления прогнозного баланса с учетом проведенных операций, мы рассчитали ряд финансовых показателей. В результате их анализа можно сделать вывод, что проведенные мероприятия приведут к повышению ликвидности и платежеспособности предприятия. Сроки возможного погашения обязательств сократятся до 2 х месяцев, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность будет превышать кредиторскую задолженность. Сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов. Повысится степень покрытия долгов собственным капиталом.
Для повышения платежеспособности предприятия мы рекомендуем ежемесячно составлять платежный календарь. В результате чего произойдет синхронизация входящих и исходящих денежных потоков, что позволит высвободить из оборота 627,9 тыс. руб., вложить их в краткосрочные финансовые вложения и получить дополнительно прибыль за год 87,9 тыс. руб.
Для укрепления уровня кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» недостаточно будет только перечисленных мероприятий, в целом необходимо разработать комплексную стратегию управления финансами организации, которая обязательно должна в себя включить направления по повышению рентабельности производства (это и рационализация ценовой политики, сокращение издержек, экономия ресурсов, предоставление дополнительных прибыльных видов услуг) и по управлению дебиторской задолженностью (организация работы с должниками, предоставление скидок за предоплату, организация претензионной работы с просроченной дебиторской задолженностью).
Кроме того, мы предлагаем на коммерческой основе начать оказывать услуги, которые не входят в круг основных обязанностей предприятия. Это могут быть, например, внутренние санитарно-технические работы; услуги по ремонту жилых помещений собственников многоквартирных домов: штукатурные и малярные работы, стекольные, обойные, облицовочные и другие работы. Оказание подобных услуг населению может существенно увеличить выручку предприятия и соответственно его прибыль от реализации.
Также в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о своем благоприятном имидже в деловых кругах и формировать положительную кредитную историю.
Таким образом, в ходе дипломного исследования все задачи, сформулированные во введении, были решены.

Поиск в базе готовых дипломных работ.